储能概念火爆，12只电能股获基金重仓，产能增速超80%。
最新数据显示，2026年前两个月储能用锂离子电池产量同比大幅增长84%，远超动力和消费类电池增速，凸显储能正从能源系统的“配角”加速迈向新型电力系统的关键支撑角色。
3月17日，A股储能板块逆势走强，纳百川、顺钠股份、正泰电源、协鑫集成等个股集体涨停；易成新能、立新能源、海伦哲、三晖电气等涨幅均超4%。在当日大盘震荡调整背景下，这一集中性上涨并非偶然，而是产业高景气度在资本市场的即时映射——当基本面数据与政策信号形成共振，资金迅速完成对确定性赛道的价值重估。
储能电池产量大幅增长
3月16日，国家统计局发布2026年1—2月份国民经济运行情况。数据显示：全国锂离子电池总产量同比增长42.6%，碳酸锂产量增长29.3%，而其中专用于储能场景的锂离子电池产量增幅高达84%，显著高于整体水平。这一结构性差异极具指向性：储能已不再是动力电池的附属延伸，而是具备独立增长逻辑的战略性细分市场。
国家统计局新闻发言人指出，我国能源绿色转型稳步推进，风电、光伏等新能源装机持续跃升，客观上加剧了电力系统的波动性与不确定性，由此催生出对规模化、长时化、智能化储能的刚性需求。换言之，储能不是被“规划出来”的，而是被真实电网运行痛点“倒逼出来”的——这是其增长可持续性的根本保障。
2026年以来，储能市场表现尤为亮眼。据中国化学与物理电源行业协会储能应用分会统计，前两个月国内新型储能新增装机达9.51GW/24.18GWh，功率与容量同比分别激增182.07%和472.06%。值得注意的是，容量增速近5倍于功率增速，侧面印证行业正从“短时调频”向“长时调节+系统备用”功能拓展，技术路线与应用场景同步深化。
招标市场同样火热：2026年2月，国内新型储能新增招标（含预招标）规模达15.5GW/53.9GWh，功率与容量同比分别增长94.1%和73.3%。招标前置往往领先实际并网6—12个月，当前招标放量，预示着二季度起项目落地节奏将明显加快，产业链排产有望持续超预期。
近期储能需求爆发，主要受两大结构性力量驱动：一是AI算力基础设施崛起带来的新兴刚性需求；二是海外市场阶段性抢装潮形成的短期脉冲。
一方面，AI算力正重塑能源需求图谱。单座万卡级智算中心年耗电量可达数亿千瓦时，峰谷差极大。储能通过“削峰填谷”，不仅可降低电费成本（尤其在分时电价机制下），更能为GPU集群提供毫秒级应急供电保障，已成为高可靠数据中心不可或缺的“电力稳压器”。这标志着储能的应用边界正从传统电网侧、电源侧，快速延伸至负荷侧的核心数字基建领域，打开了一个此前被严重低估的增量空间。
另一方面，出口抢装效应提供强劲短期支撑。今年初财政部、税务总局发布《关于调整光伏等产品出口退税政策的公告》，明确提高部分储能电池及系统出口退税率。政策信号清晰释放后，企业普遍选择在一季度集中排产、加速交付，以锁定更高利润空间。电池联盟数据显示，2026年前两个月我国动力及储能电池累计出口48GWh，同比增长24.6%；其中储能电池出口13.5GWh，占比28%，较去年同期提升约5个百分点——出口结构优化，印证全球储能供应链重心进一步向中国集聚。
新型储能列入新兴支柱产业
政策层面，新型储能的战略定位已发生质的跃升。今年政府工作报告明确提出：“着力构建新型电力系统，加快智能电网建设，发展新型储能，扩大绿电应用。”更关键的是，在3月6日十四届全国人大四次会议经济主题记者会上，国家发展改革委主任郑栅洁首次将新型储能明确列为“六大新兴支柱产业”之一。这一表述超越了以往“战略性新兴产业”的定性，直指其对国家能源安全、产业竞争力和经济增长动能的底层支撑作用。
配套机制也在加速破冰。今年1月，国家发改委、国家能源局印发《关于完善发电侧容量电价机制的通知》，创新性建立电网侧独立新型储能容量电价机制——允许其按当地煤电容量电价标准的一定比例获取稳定收益。此举意义重大：它首次为储能提供了不依赖于电力现货市场或辅助服务市场的“兜底型”收益模式，实质性缓解了投资回报不确定性这一长期制约行业规模化发展的核心瓶颈。
《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》进一步锚定发展目标：到2027年底，全国新型储能装机规模超1.8亿千瓦（即180GW）。按当前单位投资成本测算，将带动直接投资约2500亿元。目标清晰、路径明确、机制配套，政策组合拳已从“鼓励发展”全面升级为“强力护航”。
在政策与市场的双重驱动下，行业呈现跨越式增长。中关村储能产业技术联盟数据显示，2025年中国新增新型储能装机达144.7GW，同比增长85%；累计装机规模是“十三五”末的45倍。这一增速远超光伏、风电等成熟新能源领域，印证新型储能正处于渗透率快速提升的“S曲线”陡峭阶段。
12股获基金公司调研
据证券时报·数据宝统计，A股储能产业链相关个股共57只，年初以来平均上涨11.76%。百川股份、正泰电源、申菱环境以99.44%、73.48%、51.15%的累计涨幅居前。股价表现背后，是机构对产业纵深的理解正在加深——不再仅聚焦电芯环节，而是向温控、消防、EMS、系统集成等价值密度更高的环节延伸。
今年以来，已有12只储能概念股获基金公司密集调研，天赐材料（35家）、中伟新材（16家）、豪鹏科技（9家）位列前三。调研热度折射出机构关注焦点：天赐材料提及六氟磷酸锂3.5万吨新增技改产能预计2026年下半年投产，显示电解液龙头正以产能弹性主动匹配下游爆发节奏；中伟新材强调已建成20万吨磷酸铁、5万吨磷酸铁锂正极产能，并推进一体化布局——这表明头部企业已从单一材料供应商，转向具备成本控制力与供应链韧性的一体化平台，竞争优势正加速构筑。
目前，40家储能相关上市公司已披露2025年业绩数据，其中24家实现同比增长（含扭亏），先导智能、天赐材料、瑞泰新材、豪鹏科技、国轩高科、派能科技等净利润同比增幅均超100%。科陆电子直言“储能项目交付量显著提升”带动营收增长；杉杉股份则指出负极材料业务“充分受益于下游新能源汽车及储能市场旺盛需求”。这些来自一线企业的经营反馈，比宏观数据更具温度，也更有力地佐证：高景气并非概念炒作，而是订单、排产、交付、回款构成的完整闭环正在高效运转。
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