元界财讯2025年11月26日 11:50消息，广东将并购重组纳入国企考核，提升资产证券化水平。
《广东省出台金融支持企业推进产业链整合与并购行动方案》正式印发，其中提出探索将并购重组、资产盘活等纳入国有企业考核体系。鼓励上市国企灵活运用定向增发、专项可转债、并购贷款等融资工具，充分利用配套募集资金储架发行制度，围绕优势领域积极推进产业链整合与兼并，进一步提升企业实力。同时，强调加强国企内部资源整合，善用现有融资平台，通过资产重组、股权置换等方式，推动优质资源向上市公司集中，提高资产证券化水平。支持国有资本运营公司借助私募股权投资基金，助力其他企业围绕主业开展上下游整合兼并，强化产业链条。指导省市县各级国企聚焦主责主业，持续提升产业链供应链的韧性和安全水平。 从政策导向来看，此次行动方案体现了广东省在推动经济高质量发展方面的积极布局。通过金融手段支持国企进行兼并重组，不仅有助于优化资源配置，还能增强企业的市场竞争力和抗风险能力。特别是在当前复杂多变的经济环境下，强化产业链供应链的安全性显得尤为重要。政策的出台为国企提供了更清晰的发展路径，也为整个产业链的协同发展注入了新动能。
全文如下：
广东省出台金融支持企业推进产业链整合与并购行动方案
为深入贯彻落实党的二十大和二十届二中、三中全会精神，全面落实党中央、国务院的相关决策部署，着力化解重点产业的结构性矛盾，推动产业提质增效，充分发挥金融在支持企业依法合规开展产业链整合与并购中的关键支撑作用，助力企业做大做强、做优做精，促进产业链高质量发展，结合广东省实际情况，制定本方案。
一、总体要求
坚持市场化、法治化、国际化原则是推动广东省现代化产业体系建设的重要基础。在此基础上，应构建全方位、多层次、接力式的金融支持体系，强化金融对产业链上下游企业的赋能作用，促进协同发展。金融资源应精准投向产业链整合与兼并的关键环节，重点支持企业通过并购重组实现规模扩张和质量提升，进一步完善产业链条，增强产业韧性。通过延链、补链、强链，推动形成“自身优、生态稳、全球强”的世界级产业集群。 我认为，金融在产业升级中的作用不可忽视。只有将金融资源与实体经济深度融合，才能真正实现产业链的优化升级。同时，法治和国际化的推进，有助于营造更公平、透明的营商环境，吸引更多优质资本和高端要素集聚，为广东打造具有全球竞争力的产业集群提供坚实支撑。
合力推动实施一批重点行业具有代表性的整合与并购案例，并购重组服务平台和工作机制持续发挥积极作用，省市政府部门、金融机构与企业之间的协作效能明显提升，金融支持政策体系形成协同效应。到2027年，力争推动粤港澳大湾区在产业集群优势方面实现显著提升，整合兼并服务更加高效，多元协作机制更加完善，进一步助力广东现代化产业体系建设和经济社会高质量发展。
二、鼓励开展整合兼并，提高产业链竞争力
（一）支持开展产业链整合兼并。
加强政策引导与服务支持，积极培育具有良好发展前景和旺盛市场需求的企业，鼓励银行等金融机构根据企业的融资需求量身定制金融服务，助力企业扩大规模。支持企业做大做强产业链投资基金，发挥行业领军企业的示范带动作用，推动产业链整合与并购，优化产业链布局，提升产业链的整体能力和竞争优势。支持和引导企业围绕科技创新和产业升级推进产业链整合与兼并，带动上下游企业协同发展，进一步促进重点产业形成集群化发展态势。同时，加强金融高端人才的引进与培养，为产业链的整合与兼并提供坚实的人才保障。（省发展改革委、省工业和信息化厅、人民银行广东省分行、广东金融监管局、广东证监局、人民银行深圳市分行、深圳金融监管局、深圳证监局按职责分工负责）
（二）推动提高上市公司质量。
鼓励上市公司综合运用股份、定向可转债、现金等多种支付工具开展并购重组，吸引更多社会资本参与，增强企业持续发展能力，优化产业链布局，推动产业转型升级。支持上市公司依法依规设立产业并购基金，重点投向产业链上下游的关键环节。加强证监部门、交易所和地方政府之间的协同配合，对涉及产业链关键环节的重大并购项目形成有效支持合力。（省地方金融管理局、广东证监局、深圳证监局按职责分工负责） **看法观点：** 当前，推动上市公司通过多元化支付工具进行并购重组，有助于提升资本运作效率，增强市场活力。同时，产业并购基金的设立能够引导社会资本聚焦于产业链关键领域，促进资源优化配置。政府与监管机构的联动机制，为重大项目的推进提供了制度保障，有利于构建更加高效、协同的资本市场生态体系。
（三）推动国企整合兼并优质资源。
探索将并购重组、资产盘活等纳入国企考核体系。推动上市国企灵活运用定向增发、专项可转债、并购贷款等融资工具，用好配套募集资金储架发行制度，围绕优势领域积极开展产业链整合兼并，做强做优做大。加强国企内部资源整合，运用好现有融资平台，通过资产重组、股权置换等多种方式，推动更多优质资源向上市公司汇聚，提高资产证券化水平。支持国有资本运营公司利用私募股权投资基金，助力其他企业围绕主业开展产业链上下游整合兼并，强链补链延链。指导省市县国企聚焦主责主业，提升产业链供应链韧性和安全水平。（省财政厅、省国资委、广东证监局、深圳证监局按职责分工负责）
（四）规范开展跨境整合兼并。
积极探索联合港澳资本设立跨境整合兼并基金，优化合格境外有限合伙人（QFLP）和合格境内有限合伙人（QDLP）试点机制，支持港澳金融机构参与内地产业链整合兼并项目。支持企业在港澳发行离岸人民币债券融资，开展产业链整合兼并。鼓励企业在跨境并购中使用人民币结算，支持银行机构为跨境并购提供汇率避险产品。优化跨境金融服务，支持企业稳慎有序开展获取市场和资源等的海外兼并。（省委港澳办、省地方金融管理局、人民银行广东省分行、广东金融监管局、广东证监局、人民银行深圳市分行、深圳金融监管局、深圳证监局按职责分工负责）
三、强化金融赋能，拓宽多元融资渠道
（五）拓宽资本市场直接融资渠道。
鼓励各地进一步完善企业上市综合服务平台，健全企业梯度培育机制，支持掌握关键核心技术的科技型企业等积极登陆创业板、科创板等资本市场。同时，支持其他符合条件的企业加快上市融资步伐，推动粤港澳大湾区内已在港股上市的企业在深交所上市，拓宽企业融资渠道。应推荐国家级产业基金积极参与对成功上市企业的投资。支持企业推进绿色转型发展，鼓励发行绿色债券、碳中和债券、低碳转型债券及蓝色债券等融资工具。鼓励科技型企业等通过发行可转债、科技创新债券、资产证券化（ABS）产品等方式进行融资，以筹集中长期资金，推动战略转型、产业升级及产业链整合并购。同时，鼓励金融机构为符合条件的债券提供增信支持。（省委港澳办、省科技厅、省工业和信息化厅、省地方金融管理局、人民银行广东省分行、广东证监局、人民银行深圳市分行、深圳证监局按职责分工负责） **观点看法：** 当前政策导向清晰，强调通过多层次资本市场为企业提供多样化融资路径，尤其注重科技型与绿色转型企业的扶持，有助于推动经济高质量发展。平台建设与机制完善是基础，而资本市场的精准对接则是关键。未来需持续优化服务环境，提升企业对接资本市场的效率与质量，同时加强监管与风险防控，确保政策落地见效。
（六）完善全链条基金体系赋能产业链整合。
围绕构建省级政府投资引导基金体系，推动设立并购基金，积极引导社会资本参与，共同打造涵盖天使投资、风险投资、私募股权投资、并购基金以及S基金的完整投资链条。通过跟投、直投等多种形式，支持企业围绕产业链关键环节实施整合与并购。充分发挥政府投资基金在关键核心技术攻关和补齐产业发展短板方面的引导作用，带动金融资产投资、保险、创业投资等社会资本及长期资金积极参与，重点投向芯片制造、工业软件、高端医疗器械等领域，增强产业链关键核心技术的自主可控能力。同时，创新供应链金融产品和服务模式，推动资金链与产业链深度融合。鼓励广州、深圳、佛山等具备条件的地市设立并购基金和产业链基金，推进产业链的整合与并购。（省发展改革委、省科技厅、省工业和信息化厅、省财政厅、省国资委、广东金融监管局、广东证监局、深圳金融监管局、深圳证监局按职责分工负责）
（七）推动信贷精准赋能整合兼并。
鼓励商业银行机构遵循市场化、法治化的原则，结合客户信用评级、贷款金额等综合因素，对符合要求的产业链整合与并购项目，合理设定贷款利率。鼓励银行机构优先支持企业进行数字化和智能化改造以及产业链延伸项目，并为涉及电子信息制造、新能源汽车、生物医药及医疗器械、人工智能与机器人、新材料等战略性产业的企业，在开展产业链整合与并购项目时提供信贷支持。在政策允许的范围内，给予利率优惠、延长贷款期限等方面的支持，合理匹配产业发展周期。推动降低企业融资成本，对符合条件的先进制造业和科技型企业的贷款，按规定提供财政贴息支持。（省发展改革委、省工业和信息化厅、省地方金融管理局、人民银行广东省分行、广东金融监管局、人民银行深圳市分行、深圳金融监管局按职责分工负责）
（八）健全科技金融综合服务体系。
支持各试点银行机构用足用好科技企业并购贷款试点政策，组建专门业务团队，强化资源保障，助力科技企业加快产业整合、技术升级与业务拓展。充分发挥科技支行和科技金融专营团队作用，针对科技企业轻资产、高风险特点，推动银行、保险等金融机构开发“科技信用贷+保险增信”组合金融产品。引导银行金融机构积极运用科技创新和技术改造再贷款、碳减排支持工具、“粤科融”再贷款再贴现专项额度等结构性货币政策工具，加大对企业科技创新、绿色低碳等转型发展和开展产业链整合兼并的资金保障。支持银行、保险、担保、投资机构等加强合作，构建“股贷债保汇”联动的金融服务体系。支持银行金融机构用好“粤信服”平台，综合采用银团贷款、联合授信等模式，为企业开展产业链整合兼并提供专业化个性化金融服务。完善科技信贷风险补偿机制，支持银行金融机构创新产品和服务模式，对符合要求的科技型企业整合兼并产生的不良贷款给予一定补偿。支持保险资金依法依规扩大股权投资比例，积极参与整合兼并投资项目。（省工业和信息化厅、省财政厅、省地方金融管理局、人民银行广东省分行、广东金融监管局、人民银行深圳市分行、深圳金融监管局按职责分工负责）
（九）深化与大型金融机构合作。
持续完善投融资环境，积极吸引大型金融机构在广东设立金融资产投资公司（AIC）、区域总部、分支机构及各类基金，进一步引入更多增量金融资源，助力产业链转型升级。充分发挥投行、证券、基金等大型金融机构资金实力雄厚、服务网络广泛、产品体系完备、项目资源丰富以及风险管控能力较强的优势，不断拓展我省优质金融产品体系，满足企业不同发展阶段的多样化需求。特别是要有效利用大型金融机构所掌握的潜在优质项目资源，推动整合与并购，提升企业运营效率和发展质量。（省地方金融管理局、人民银行广东省分行、广东金融监管局、广东证监局、人民银行深圳市分行、深圳金融监管局、深圳证监局按职责分工负责）
四、完善政策协同和工作机制
（十）建立健全跨部门协作工作机制。
健全完善跨部门协同工作机制，指导企业遵循市场化、法治化原则推进产业链整合与并购，定期研究并解决整合并购过程中出现的问题，特别是企业及金融机构反映的困难，统筹推动金融资源高效支持产业集聚发展。建立企业并购前经营者集中业务的咨询与协商服务机制，提升经营者集中审查的质量和效率。积极吸引跨境及跨区域的并购项目在我省设立新的研发中心或生产基地，依法依规保障并购项目在用地、用能指标等方面的需求。加强对各项工作的定期调度，加快推动相关政策举措落地见效。省委金融办会同中央驻粤、驻深金融监管部门加强指导与协调，由省委金融办牵头定期召开调度会议，收集政策执行中的难点和堵点问题，必要时将相关议题纳入央地协调专题会议研究解决。（省发展改革委、省科技厅、省工业和信息化厅、省自然资源厅、省国资委、省市场监管局、省地方金融管理局、省能源局、人民银行广东省分行、广东金融监管局、广东证监局、人民银行深圳市分行、深圳金融监管局、深圳证监局按职责分工负责）
（十一）建立健全并购信息共享平台。
完善“政银企债基”投融资协同机制，整合工信、科技、金融等相关部门的数据资源，梳理产业链整合与并购需求，搭建企业整合并购信息平台，绘制产业链图谱，定期发布技术短板、并购标的及融资需求等信息，组织开展整合并购融资对接活动，推动整合并购供需信息高效对接。强化并购信息的对接与撮合，积极协调金融机构实施“一链一策”“一企一策”，提供配套金融服务。充分发挥广东资本市场并购重组联盟、深圳证券交易所科技成果与知识产权交易中心的作用，整合各方资源优势，构建活跃的资本市场并购重组生态体系。（省发展改革委、省科技厅、省工业和信息化厅、省地方金融管理局、人民银行广东省分行、广东金融监管局、广东证监局、人民银行深圳市分行、深圳金融监管局、深圳证监局按职责分工负责）
（十二）筑牢风险防控底线。
依法依规落实产业政策，坚决防止损害全国统一大市场建设的行为，切实守住风险防控的底线。在推进企业整合与并购过程中，要高度重视防范财务造假、资金违规使用、内幕交易及市场操纵等违法违规行为，加强监管沟通与政策引导，切实维护各方合法权益。要推动开展财务和法律等方面的尽职调查，科学设计交易条款，严密防控并有效化解整合并购可能带来的金融风险。同时，要加强国有资产的监督管理，统筹发展与安全，防止国有资产流失。（省发展改革委、省工业和信息化厅、省国资委、省市场监管局、省地方金融管理局、人民银行广东省分行、广东金融监管局、广东证监局、人民银行深圳市分行、深圳金融监管局、深圳证监局按职责分工负责）
留言评论
(已有 0 条评论)暂无评论，成为第一个评论者吧！