机构前瞻：新一轮增长信号浮现

元界财讯2025年10月05日 14:14消息，积极信号！机构最新研判出炉，揭示市场走势与投资机会。

　　 进入四季度，私募机构对国庆假期后A股市场走势的分析备受市场关注。 从当前市场环境来看，节后A股的表现往往受到政策预期、资金流动以及宏观经济数据等多重因素影响。私募机构作为专业投资者，其研判不仅反映了市场情绪，也对投资者决策具有重要参考价值。在市场波动加剧的背景下，机构观点的权威性和前瞻性更显重要。投资者在关注这些研判的同时，也应结合自身风险偏好和投资策略，理性看待市场变化。

　　 整体来看，私募机构释放出较为积极的信号，对市场行情的延续性表现出较强信心。与此同时，机构也提醒投资者，在布局过程中需注意平衡防御性资产与进攻性品种，尤其要关注部分科技股可能面临的估值压力。

　　 对未来市场相对乐观

　　 复胜资产表示，9月份市场除了科技股之外，其他板块整体回归到区间震荡的走势。这个阶段，可能投资者对于未来市场会出现犹豫，复胜资产对于后续整体市场表现还是相对乐观。复胜资产表示，更关注行业层面龙头公司的盈利趋势，目前可以看到一些“反内卷”行业龙头公司已经出现了业绩边际改善的迹象，诸如工程机械、化工等。复胜资产认为经济持续复苏的趋势正在逐渐展开，对未来市场也更有信心。

　　 复胜资产指出，在经济转型的背景下，上市公司，特别是各行业龙头企业，正逐渐成为社会中的优质资产。这些企业在成本控制、渠道布局以及技术研发方面具备持续领先的优势。与此同时，过去依靠固定资产投资拉动经济增长的模式正在逐步淡化，随之而来的则是现金类资产获取纯利息收入的空间不断收窄，这为具备较强盈利能力的企业创造了更多的溢价机会。 从当前市场环境来看，企业若能在经营效率和盈利质量上保持优势，将更易获得资本市场的认可与支持。这种趋势也反映出，未来投资逻辑正在从“规模扩张”向“价值创造”转变，具备核心竞争力的企业将更具长期投资价值。

　　 源乐晟资产认为，中国资产依然值得深挖，虽然不少优质公司今年已经获利较大，后续难免出现波动，但是优质公司的波动更多意味着买入的机会。

　　 淡水泉投资指出，近期A股的波动，主要是由于前期局部涨幅较快，导致资金和市场情绪出现阶段性调整。从资金流动结构来看，目前资金主要来自内资机构和原有投资者，而外资及个人投资者尚未全面介入。同时，市场整体仍处于“流入”多于“流出”的状态，充足的流动性不仅是市场稳定运行的保障，也将为后续行情提供支撑。

　　 机构建议平衡防御与进攻

　　 丹羿投资指出，当前市场走势的核心推动力并非传统经济周期，而是多种结构性因素共同作用的结果。全球技术格局正在发生重塑，同时全球流动性持续保持宽松，这些因素共同促成了以科技创新为导向的资产价值重估。

　　 尽管中长期依然对AI产业的发展前景保持乐观，但丹羿投资提醒，短期内需关注由情绪驱动带来的市场波动风险。展望后市，公司将重点布局AI云计算、国产算力产业链以及终端应用场景等领域的投资机会，并持续加强产业研究，努力为投资组合发掘更具增长潜力的标的。

　　 展望后市，宁水资本指出，近期市场交易热度有所回落，投资策略需注重防御与进攻的平衡，重点关注三季报业绩预增的板块，同时留意部分科技股面临的估值压力。

　　 从行业角度，源乐晟资产称，今年的轮动是很明显的。新消费、创新药、科技、高股息等板块轮番上涨，但是有一些又很快“熄火”。现在不少投资者在游戏、储能、科技板块中“翻石头”，寻找个股机会。源乐晟资产表示，近期做了内部结构的优化，适度降低科技股占比，加仓了制造业板块，配置以科技、有色金属、制造业、创新药为主。