深夜惊雷！美联储突发降息重磅消息！

元界财讯2025年08月01日 23:52消息，深夜突发！美联储降息消息引爆市场，股市暴跌，投资者需警惕风险。

　　 美国就业数据意外“崩盘”。

　　 今晚，美国劳工统计局发布的数据显示，美国7月新增非农就业人数骤降至7.3万人，远低于预期的10.4万人，创下去年10月以来的最小增幅。这一数据反映出美国劳动力市场明显放缓，有分析指出，当前形势可能意味着劳动力市场正经历“急速刹车”，进而加剧市场对经济衰退的担忧。 从当前经济环境来看，就业数据的大幅不及预期无疑给市场情绪带来压力。尽管美联储此前已多次强调通胀控制的重要性，但若就业市场持续走弱，可能会迫使政策制定者重新评估未来的利率路径。此外，企业招聘意愿下降也可能影响消费和投资信心，进一步拖累经济增长。在2025年8月的背景下，这一数据的发布无疑为下半年的经济前景蒙上一层阴影，值得持续关注后续政策与市场反应。

　　 就业数据公布后，美国利率期货市场显示，美联储在下一次会议上降息的可能性显著上升。这一变化反映出市场对经济前景的担忧有所加剧，同时也表明投资者对美联储未来政策路径的预期正在发生转变。尽管就业数据本身可能并未出现明显恶化，但市场对经济动能减弱的担忧已通过利率期货价格表现了出来。这种趋势值得持续关注，因为它可能会影响美联储未来的决策方向。

　　 受此影响，美元指数出现直线跳水，跌幅超过1%。美股开盘后，三大指数集体下挫，截至北京时间22:15，纳斯达克综合指数下跌超过2%，标普500指数下跌1.56%，道琼斯工业平均指数下跌1.41%。欧洲股市同样全面走弱，法国CAC40指数重挫近3%，德国DAX指数、欧洲斯托克50指数以及意大利富时MIB指数均下跌超过2%，英国富时100指数也下跌超过1%。与此同时，VIX恐慌指数飙升超过22%。 当前市场情绪明显恶化，全球主要股指同步下跌，反映出投资者对经济前景的担忧加剧。美元指数的快速回落可能与避险资金流入其他资产有关，而VIX的大幅上涨则进一步印证了市场的不安情绪。这种连锁反应表明，全球经济面临的不确定性正在逐步升温，未来走势值得持续关注。

　　 与此同时，美国总统特朗普再次批评美联储主席鲍威尔，并呼吁进一步降息。他表示：“力度不够，时机太晚。鲍威尔‘太迟先生’是个灾难，应该立即降息。”

　　 美国就业数据崩了

　　 北京时间8月1日当天，美国劳工统计局公布了7月的非农就业数据，显示当月美国非农就业人数新增7.3万人，显著低于市场预期的10.4万人，创下自去年10月以来的最低增幅，此前一个月的数据为增加14.7万人。

　　 报告显示，美国7月失业率回升至4.2%，符合预期，前值为4.1%。

　　 美国就业数据公布后，美国利率期货显示美联储下次会议降息的可能性上升。交易员认为美联储在9月会议上降息25个基点的概率为75%，而在就业报告公布前这一概率为45%。

　　 受此影响，美元指数出现大幅下跌，单日跌幅超过1%，创下了自6月12日以来的最大单日跌幅。受此影响，非美货币全面走强，截至北京时间22:15，美元兑日元暴跌1.8%，欧元兑美元上涨1.27%，澳元兑美元上涨0.6%，英镑兑美元也上涨0.43%。 从市场反应来看，美元的快速回落反映出投资者对美联储政策预期的调整，以及全球市场对避险资产需求的变化。这种剧烈波动可能预示着市场情绪正在发生微妙转变，未来需密切关注美联储后续动向及全球经济数据的表现。

　　 现货黄金价格快速上涨，突破3350美元/盎司大关，最新报价为3350.05美元/盎司，日内涨幅达到1.83%。

　　 值得注意的是，美国劳工统计局对5月和6月数据进行了大幅下修。5月非农新增就业人数下修12.5万，从原先的14.4万修正为1.9万；6月下修13.3万，从14.7万修正为1.4万。修正后，5月、6月的新增就业人数合计大幅减少了25.8万。

　　 有分析称，过去三个月，美国的就业增长明显放缓，这进一步印证了特朗普政府的关税政策正在拖累经济增长的观点。目前，失业的美国人更难找到工作，而薪资增长也基本处于停滞状态。

　　 经济学家警告称，混乱的关税政策、移民限制以及联邦政府的裁员可能会进一步抑制美国经济增长。这些数据传递出更强烈的信号：美国劳动力市场已不仅仅是“温和放缓”，而是“急速刹车”，或引发新一轮衰退担忧。

　　 贝莱德高级投资组合经理杰夫·罗森伯格表示，今天的大新闻是非农数据的大幅修订。

　　 美国利率交易与策略主管Gregory Faranello在近日表示：“我们预计美联储将在9月启动降息。令人稍感意外的是，几天前鲍威尔还在强调劳动力市场依然强劲，但很快便出现了与此相悖的就业数据。”

　　 B.Riley Wealth的首席市场策略师Art Hogan评论美国非农就业报告称，今天的就业报告无疑偏软，反映了贸易和关税政策对美国经济增长的影响。无论是本月的报告，还是大幅下修的前期数据，都进一步证明贸易政策正在拖累美国经济增长。

　　 据“美联储传声筒”Nick Timiraos透露，过去三个月的就业数据可能让美联储在9月的下次会议上考虑降息的可能性有所增加。这一动向表明，政策制定者正在密切关注劳动力市场的变化，并可能据此调整未来的货币政策方向。当前经济环境的不确定性使得降息成为一种值得探讨的选项，但具体决策仍需依赖更多数据支撑。

　　 有分析人士解读称，失业率符合预期，这可能是今天报告中唯一的好消息，因为根据鲍威尔的说法，美联储现在更关注失业率，而不是实际增加的就业岗位数量。

　　 “这是一份很难看的报告！”JonesTrading的Michael ORourke表示，称美联储应当考虑下月恢复降息。“这份报告非常利空股市，利好债券。”

　　 美联储官员最新发声

　　 在就业报告公布前夕，美联储理事沃勒和副主席鲍曼就持不同意见发表声明，都警告称，美国劳动市场存在恶化的迹象，美联储应该尽快降息。

　　 沃勒表示，美联储应将利率调整得更接近中性水平，避免过度紧缩或宽松；在劳动力市场出现明显恶化前，就应提前采取应对措施，以保持经济稳定。 我认为，当前货币政策的制定需要更具前瞻性。若等到就业数据明显下滑才作出反应，可能会错失最佳调控时机。将利率向中性水平靠拢，有助于平衡通胀与增长之间的关系，为经济提供更稳定的环境。同时，政策制定者应更加注重对市场预期的引导，增强政策透明度和可信度。

　　 沃勒说：“我认为我们没有理由将政策利率维持在当前水平，并冒着劳动力市场突然下滑的风险。”

　　 鲍曼表示：“我认为我们应该开始更加重视就业任务的风险。推迟采取行动可能导致劳动力市场恶化和经济增长进一步放缓。”

　　 在本周的议息会议上，沃勒和鲍曼对“暂停降息”的决定投出了反对票。分析师Saraiva表示，按照惯例，持异议的委员通常会发布声明或文章解释反对原因。

　　 鲍曼表示，劳动力市场正显现出越来越明显的脆弱迹象，此前价格稳定的上行压力已有所缓解。若未来需求状况未能改善，企业可能不得不采取裁员等措施以应对经营压力。 从当前形势看，劳动力市场的不确定性正在增加，企业面临的经营环境愈发复杂。尽管整体通胀压力有所缓和，但经济动能不足的问题依然存在。在这种背景下，企业若无法通过其他方式缓解成本压力，裁员或将成为一种无奈的选择。这不仅会影响就业市场的稳定性，也可能对消费信心产生负面影响，进而形成恶性循环。因此，政策层面需要密切关注这一趋势，并适时出台支持性措施，以防止情况进一步恶化。

　　 鲍曼认为，随着经济增速放缓，逐步降息是合理的举措。这一政策有助于缓解经济下行压力，为未来的进一步走弱提供一定支撑。

　　 沃勒在声明中表示：“我充分尊重联邦公开市场委员会（FOMC）其他成员的看法，他们认为当前应采取‘观望’的立场，但我认为这种态度过于保守。”

　　 美国总统特朗普表示，美联储理事会内部存在强烈的分歧，这种不同声音将会进一步加剧。

　　 当地时间周五，特朗普在社交媒体上表示，若鲍威尔仍不推动降息，美联储理事会应介入掌控决策。随着9月降息前景愈发渺茫，特朗普对鲍威尔的批评也愈加激烈。 从当前局势来看，特朗普的言论反映出他对货币政策的不满，也显示出他试图通过施压影响美联储决策的倾向。这种做法可能加剧市场对政策独立性的担忧，同时也暴露出总统与央行之间日益紧张的关系。尽管美联储的独立性是其核心原则之一，但在政治氛围浓厚的背景下，这种独立性正面临前所未有的挑战。

　　 特朗普写道：杰罗姆·鲍威尔，一个固执的无能之人，如今必须大幅下调利率。如果他继续拒绝降息，美联储理事会应该行使权力，采取所有必要的措施。