割草机器人行业迈入爆发元年

中金公司称割草机器人行业迎来关键转折点。

　　中金公司研报指出，技术的持续迭代、产品价格的逐步下降以及用户认知的不断培育，正推动割草机器人行业迎来关键的发展节点。这一行业具备低渗透率、高增长潜力和广阔市场空间，中金认为当前阶段与2017年扫地机器人的发展初期颇为相似。无边界的科技进步正在提升用户体验，同时加速该品类进入技术红利期。在这一过程中，渠道布局、产品技术实力、供应链管理及成本控制成为品牌竞争的核心要素。从行业发展角度看，割草机器人市场的崛起不仅是技术进步的结果，更是消费习惯转变的体现。随着智能家居理念的普及，越来越多家庭开始接受并依赖自动化设备。未来，谁能更高效地整合技术、优化供应链、贴近用户需求，谁就将在这一新兴赛道中占据先机。

　　中金 | 品类革新系列之精耕细作——割草机器人

　　中金研究

　　技术迭代、价格下降与用户教育推动割草机器人行业迎来关键转折点。当前市场仍处于低渗透阶段，但具备高成长潜力和广阔的市场空间，这一赛道的发展态势与2017年的扫地机器人颇为相似。无边界的技术革新正在持续优化用户体验，助力品类进入技术红利期。在这一过程中，品牌之间的竞争日益聚焦于渠道建设、产品技术、供应链管理及成本控制等核心要素。

　　摘要

　　为何割草机器人迎来“奇点时刻”？伴随园林工具能源体系的跃迁——从手工作业、燃油轰鸣到交流电驱动再到动力电池续航，自主穿梭的割草机器人应势而来。“有边界”到“无边界”的技术跃迁，产品迭代和中国高效供应链支撑形成闭环，割草机器人进入快速渗透的技术红利期。2021年九号采用RTK技术率先打开无边界机器人市场，2024年是无边界产品量产的元年，我们估计行业出货量30~40万台。无边界新品价格带下探到1000欧元以下并且继续下移，无边界割草机器人正加速替代有边界割草机器人。IDC数据显示无边界占比从2024年的35%攀升至1H25的65%。目前看割草机器人并无统一技术方案，不同应用环境、成本抉择下方案优劣各有权衡。欧美草坪面积及环境各有不同，“RTK+视觉”（频段决定）兼顾体验和成本成为现阶段主流导航方案，“3D激光雷达+视觉”（人材储备高）降本空间较大或大规模应用，各厂商将围绕导航避障、应对复杂地形、边缘割草持续迭代。

　　全球共有约2.5亿个私人花园，构成了割草产品超过百亿美元的市场需求基础。省时省力以及长期使用的经济性，推动了草坪维护向“去人工化”方向发展。根据MarketResearch和大数跨境的数据估算，2024年全球割草机器人市场规模约为15亿美元。割草机器人的终端销售旺季通常与割草季节同步，集中在每年的第二和第三季度。从需求分布来看，割草机器人市场具有明显的地域特征，欧美是主要市场，其中欧洲市场的存量渗透率已达到20%至30%，普及程度较高，但产品替代空间有限；而北美地区由于家庭草坪面积较大且地形复杂，目前渗透率仍处于个位数水平，是未来市场扩容的重要增长点。据测算，在中性假设下，到2028年全球割草机器人市场规模有望达到至少30亿美元，出货量接近300万台，远期全球稳定状态下的年销量可接近700万台。

　　当前割草机器人市场呈现出多元化的竞争格局，主要参与者可分为三类：传统园林设备龙头企业如富世华、宝时得；科技跨界企业如九号、库犸（松灵）、追觅、科沃斯、石头等；以及一些初创企业如乐动、来牟、汉阳、长曜等。在这一行业中，渠道建设、售后服务、产品技术、供应链管理及成本控制成为品牌之间竞争的核心要素。根据我们的估算，2025年全球割草机器人市场中，线上与线下渠道的占比将分别为欧洲4:6、美国8:2。由于割草机产品具有较强的体验性和售后依赖性，线上销售模式在建立品牌认知和提供售后支持方面存在明显短板。不过，对于后发企业而言，从线上渠道切入，逐步积累运营经验后再拓展至线下，是一种性价比较高的发展路径。进入2025年，行业洗牌速度加快，激烈的竞争环境下，部分企业可能会被淘汰。对中国企业来说，技术研发、量产能力和产业链资源整合只是走向国际市场的重要起点，海外渠道的布局和用户群体的持续培育才是实现增长的关键。同时，也需提前应对可能面临的海外监管合规问题，以确保长期稳定发展。 **看法观点：** 割草机器人市场的竞争已从单纯的产品比拼转向综合能力的较量。随着消费者对产品品质和服务要求的提升，企业必须在多个维度上构建优势。线上渠道虽有其便捷性，但无法完全替代线下体验和售后支持的作用，尤其是在欧美等成熟市场。未来，谁能更高效地整合资源、贴近用户需求，并在合规与创新之间找到平衡点，谁就更有可能在激烈的竞争中脱颖而出。

　　风险

　　市场竞争日益激烈；技术更新换代加快；国际贸易政策存在不确定性。